Aquí hay una actualización de nuestros nombres de energía, industria y materiales en el Fondo filantrópico Jim Cramer, la cartera que usamos en CNBC Investment Club. Jim mostró las 35 posesiones durante la reunión anual inaugural del club el sábado pasado, un evento en persona realizado en la ciudad de Nueva York. Una reproducción de video de la reunión está disponible aquí. Caterpillar (CAT): Caterpillar puede ser el mayor ganador en el largo ciclo de actualización de la infraestructura estadounidense porque fabrica el equipo necesario para estas mejoras a gran escala. Las operaciones de Caterpillar se beneficiarán de la Ley de Reducción de la Inflación del gobierno de EE. UU. y los proyectos de ley de gastos CHIPS y la Ley de Ciencias, que se aprobaron el año pasado. A medida que se distribuyen los fondos, nuevos proyectos fluirán a la cartera de la empresa. Caterpillar también tiene un gran historial en la devolución de efectivo a los accionistas, por lo que esperamos que aumenten sus dividendos cada año. Es un aristócrata de los dividendos. Se espera que el negocio de la compañía en China se beneficie a medida que la segunda economía más grande del mundo se recupere después de que Beijing revirtiera su política de virus a fines del año pasado. Coterra Energy (CTRA): La compañía de exploración y producción (E&P) anunció recientemente una transición a un programa de retorno de capital. Coterra aumentó su dividendo principal, pero con el resto del flujo de caja excedente, la prioridad en 2023 será recomprar acciones. En cambio, en 2022, la prioridad fueron los dividendos variables, que cambiaron trimestre a trimestre en función de sus resultados financieros. Creemos que esta estrategia tiene sentido porque las acciones de Coterra han bajado más del 20% desde su máximo de 52 semanas de $36,55 en junio. Las recompras nos permiten poseer un mayor porcentaje de las ganancias de la empresa sin ningún gasto de capital adicional, que apoyamos. De nuestras tres empresas de exploración y producción, Coterra es la empresa que más se ha beneficiado del gas natural. Devon Energy (DVN): Las acciones del productor de petróleo y gas cayeron a mediados de febrero después de publicar las ganancias del cuarto trimestre, junto con una orientación decepcionante. A los inversionistas no les gustó el hecho de que la empresa realizó gastos de capital superiores a los esperados pero una producción inferior a la esperada. Además, el dividendo fijo y variable informado, según nuestras cifras del cuarto trimestre, es más bajo de lo que estamos acostumbrados. Aunque esto no fue una sorpresa, dado que los bajos precios del petróleo del período afectaron el flujo de caja libre, pareció tomar por sorpresa a muchos inversores. Emerson Electric (EMR): Emerson está remodelando su cartera para que sea un vehículo de automatización y se centre más en el software industrial. No estamos de acuerdo con el enfoque del CEO Lal Karsanbhai de lanzar una adquisición hostil de National Instruments (NATI), una empresa de soluciones de software, en enero. Este movimiento hizo caer las acciones de EMR. “Será mejor que vuelva a su juego”, dijo Jim sobre Karsanbhai. El trimestre pasado, la compañía perdió ganancias debido a elementos no operativos, pero mantuvo su liderazgo durante todo el año. The Industrial Company es una de nuestras propiedades recientemente agregadas. Últimamente no le va bien. Empezamos una posición en la bolsa a mediados de diciembre. La acción ha bajado más del 12% desde el comienzo del año. Estamos observando cómo se desarrolla la situación de National Instruments, mientras que con suerte veremos a Emerson mantenerse disciplinado con respecto a su oferta de $53. Halliburton (HAL): La empresa de servicios petroleros, con una gran exposición a América del Norte, está bien posicionada para aprovechar años de inversión insuficiente en capacidad de perforación. Eso creó las condiciones para lo que la gerencia llamó anteriormente un “ciclo de energía de varios años”, que se confirmó en el informe de ganancias más reciente de la compañía a fines de enero. Junto con este informe, la gerencia anunció un plan para devolver al menos el 50 % del flujo de caja libre anual a los accionistas a través de dividendos y recompras. Nos complace ver el compromiso de retorno de capital. Jim dijo que es un gran admirador del poder de fijación de precios de Halliburton, dada la fuerte demanda de sus servicios. También mencionó que Jeff Miller, el presidente de Halliburton, había expresado su notable convicción de que el precio de las acciones de la empresa era demasiado bajo. Honeywell (Hon): este gigante industrial de alta calidad tiene mercados finales impresionantes, como la construcción no residencial, el petróleo y el gas, la aviación y la automatización de almacenes. La industria aeroespacial demostró ser la mejor parte del negocio, ya que generó un fuerte crecimiento el último trimestre. Se espera que todos los negocios de Honeywell, excepto las soluciones de seguridad y productividad, crezcan este año debido al aumento de la demanda debido a la expansión excesiva de los almacenes de comercio electrónico. Honeywell, una de las 30 empresas que componen el promedio industrial Dow Jones, puede verse afectada por las limitaciones de la cadena de suministro y la inflación de los costos de los insumos. Estaremos atentos para ver si estos vientos en contra mejoran este año. Creemos que el mercado está valorando mal las acciones de HON, que han bajado casi un 9 % este año. También creemos en el sólido equipo directivo de la empresa y seremos compradores en caso de caída de las acciones. Linde (LIN): Somos optimistas con respecto a esta empresa de ingeniería industrial y de gas líder a nivel mundial debido a su enorme poder de fijación de precios, que le permitió gestionar la inflación al mismo tiempo que generaba márgenes récord y una rentabilidad del capital en el trimestre más reciente. Linde también debería beneficiarse de la transición de energía limpia en los Estados Unidos. La Ley de Inflación se compromete a financiar programas de energía y cambio climático donde el hidrógeno limpio juega un papel clave. Linde es un constructor líder de plantas de hidrógeno en todo el mundo, lo que lo convierte en el mejor juego para la descarbonización. Somos dueños de las acciones a largo plazo y vemos los retrocesos como una oportunidad de compra. Pioneer Natural Resources (PXD): El productor de petróleo vio liquidarse sus acciones el día anterior a la reunión anual el sábado pasado en respuesta a un informe de los medios que decía que la compañía estaba considerando comprar Range Resources (RRC), una empresa centrada en el gas natural. firme. Desde entonces, Payoneer ha refutado ese informe, diciendo que “no está considerando una combinación comercial significativa ni ninguna otra transacción de adquisición”. Como cualquier otra E&P Coterra y Devon, Pioneer sufrió una inflación de costos que disparó los precios del petróleo, a alrededor de $ 39 por barril en PXD. A fin de cuentas, todavía es bastante bajo, y la empresa tiene una superficie de calidad en la cuenca del Pérmico. El club está considerando si continuar siendo propietario de tres empresas de E & P. La alternativa sería consolidar nuestras participaciones en dos productores de petróleo y gas, junto con Halliburton como nuestra tercera acción de energía. (Jim Cramer’s Charitable Trust es CAT, CTRA, DVN, EMR, HAL, HON, LIN y PXD. Consulte aquí para obtener una lista completa de acciones). Como suscriptor de CNBC Investment Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim haga un intercambio. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en su cartera de fondos de caridad. Si Jim habla de una acción en CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. La información anterior del club de inversión está sujeta a nuestros términos y condiciones y política de privacidad, junto con nuestro descargo de responsabilidad. No se creará ninguna obligación o deber fiduciario en virtud de su recepción de cualquier información proporcionada en relación con Investment Club. No hay resultados específicos o ganancias garantizadas.
Un gato de bomba funciona en un pozo alquilado por Devon Energy Production Co. cerca de Guthrie, Oklahoma.
Nick Oxford | Reuters
Aquí hay una actualización de nuestros nombres de energía, industria y materiales en el Fondo filantrópico Jim Cramer, la cartera que usamos en CNBC Investment Club. Jim mostró las 35 posesiones durante la reunión anual inaugural del club el sábado pasado, un evento en persona realizado en la ciudad de Nueva York. Una reproducción de video de la reunión está disponible aquí.