Cuatro de las participaciones del club, incluidas Meta Platforms (META) y Pioneer Natural Resources (PXD), se encuentran entre las 12 acciones mejor posicionadas en este momento, dijo el banco de inversión Bernstein a los clientes el miércoles. Compartimos la perspectiva positiva sobre Meta y Pioneer, pero no somos tan positivos sobre los otros dos nombres de clubes destacados por Bernstein: Qualcomm (QCOM) y Devon Energy (DVN). Comprensión de la nota de Bernstein: se analizó la lista de 12 acciones en busca de una perspectiva optimista de seis meses, utilizando modelos cuantitativos y pronósticos fundamentales de los analistas de investigación de la compañía. Desde 2004, dice Bernstein, las acciones calificadas como sobrevendidas (compradas) por sus analistas, y en el quintil superior (o el 20% superior) de su modelo cuantitativo propio, han superado al S&P 500 en un 6,1% año tras año. Estas acciones son muy apreciadas porque también se han desempeñado mejor que las clasificadas simplemente como Compra o en el quintil superior del modelo cuantitativo, según Bernstein. La tercera característica común a las 12 acciones no es lo que se llama un “comercio abarrotado”, según lo medido por el modelo de aglomeración de Bernstein. La opinión de Bernstein de Meta Platforms: los agresivos esfuerzos de reducción de costos de Meta probablemente influirán en el precio total de las acciones del gigante de las redes sociales, según la compañía. Pero los inversores pueden adoptar una actitud más positiva hacia Meta si la empresa puede volver a crecer en los próximos meses. Los analistas esperan que esto suceda debido a las mejoras generales en el mercado publicitario y los cambios internos en Meta para evitar los cambios de privacidad de Apple (AAPL) 2021. META 1Y Rendimiento de las acciones de Mountain Meta Platform en un período de 12 meses. Vista del club: Mark Zuckerberg, CEO de Meta, ha ejecutado la estrategia de reducción de costos que los inversores, incluido el club, han estado buscando, y esa es una de las principales razones por las que las acciones ya han subido un 70 % en 2023. Estamos ansiosos por perseguir las acciones después su movimiento de monstruo. Pero en general, las acciones deberían tener más espacio para correr y cualquier caída es una oportunidad de compra. Meta subió un 2% el miércoles a poco menos de $205 por acción. Ver Pioneer Natural Resources Bernstein: Los analistas escriben que Pioneer tiene un modelo operativo “más simple y más confiable” en el sector energético. La compañía también respaldó la política de dividendos variables de Pioneer y dijo que espera que el producto Midland Basin de juego puro continúe brindando mucho flujo de efectivo libre a los accionistas durante los próximos cinco años. Bernstein espera que el retorno de capital alcance aproximadamente el 40% de la capitalización de mercado actual de $47 mil millones. Rendimiento bursátil de 12 meses de PXD 1Y Mountain Pioneer Natural Resources. Opinión del club: mientras buscamos consolidar nuestras participaciones en energía en tres acciones de cuatro, Pioneer no irá a ninguna parte. La razón principal es el CEO Scott Sheffield y la excelencia operativa que ha demostrado, que se alinea con la perspectiva central de Bernstein para la empresa. Aumentamos nuestra posición de liderazgo dos veces este mes, la más reciente la semana pasada a alrededor de $ 185 por acción, creyendo que la venta de acciones petroleras se ha vuelto muy exagerada. Las acciones de Pioneer subieron un 1% el miércoles a casi $200 por acción. Opinión de Qualcomm Bernstein: Wall Street revisó las estimaciones más bajas de Qualcomm para capturar los desafíos de inventario en curso en el mercado de teléfonos inteligentes, y ahora las acciones del fabricante de chips ofrecen a los inversores un “retorno de riesgo encubierto” en comparación con sus pares en la industria, según la compañía. Los analistas creen que el exceso de acciones de Qualcomm está comenzando a mejorar y señalan que las acciones cotizan con un descuento significativo en comparación con la industria de semiconductores en general: casi 12 veces las ganancias futuras en comparación con 23 veces para el índice del sector de semiconductores PHLX. Rendimiento de las acciones QCOM 1Y Mountain Qualcomm en los últimos 12 meses. Opinión del club: a partir de ahora, estamos buscando salir de nuestra posición en Qualcomm si las acciones cotizan más alto en el rango de $ 130, lo que sería un movimiento sólido desde el nivel de $ 117 al que subimos las acciones a principios de este mes. En general, Nvidia (NVDA) y Advanced Micro Devices (AMD) nos brindan una exposición de calidad a la industria de chips. Junto con el resto de los fabricantes de chips, Qualcomm subió más de un 3,5% a casi 126 dólares cada uno. Posición de Devon Energy Bernstein: La compañía ve a Devon como la mejor “historia de recuperación” en el sector del petróleo de esquisto bituminoso de EE. Los analistas creen que estos problemas se han resuelto con el espíritu de la empresa centrado en devolver el capital a los accionistas, de forma similar a Pioneer. Devon, como PXD, subió el miércoles, añadiendo casi un 2,5% a casi 50 dólares por acción. Rendimiento bursátil de 12 meses de DVN 1Y Mountain Devon Energy. Opinión del club: Esperamos vender desde Devon estratégicamente para fortalecernos, mientras reenfocamos nuestras participaciones en energía en lo que creemos que son mejores oportunidades. En pocas palabras, hemos decidido que ya no necesitamos ser propietarios de tres empresas de exploración y producción (E&P) diferentes: Devon, el buque insignia antes mencionado y Coterra Energy (CTRA), que utiliza gran cantidad de gas natural. Los resultados trimestrales recientes de Devon fueron decepcionantes e informaron esa conclusión. Cuando decidamos mudarnos fuera de Devon, liberaremos un espacio muy necesario en la cartera para otras oportunidades. (Jim Cramer’s Charitable Trust es largo META, QCOM, NVDA, AMD, PXD, DVN y AAPL. Consulte aquí para obtener una lista completa de acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, obtendrá un intercambio Alerta antes de que Jim haga un intercambio. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en su cartera de fondos de caridad. Si Jim habla de una acción en CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. La información anterior del club de inversión está sujeta a nuestros términos y condiciones y política de privacidad, junto con nuestro descargo de responsabilidad. No se creará ninguna obligación o deber fiduciario en virtud de su recepción de cualquier información proporcionada en relación con Investment Club. No hay resultados específicos o ganancias garantizadas.
El logotipo de Meta Platforms en Davos, Suiza, el 22 de mayo de 2022.
Arend Wegmann | Reuters
Cuatro tenencias de clubes – incl. Metaplataformas (META) f Recursos naturales pioneros (PXD) — de las 12 acciones mejor concentradas en este momento, dijo el banco de inversión Bernstein a los clientes el miércoles.